Taloudellinen tilanne
Sisäiset osingot
Sampo Oyj vastaanotti vuonna 2009 tytäryhtiöltään If Skadeförsäkring Holding AB (publ):lta osinkoina yhteensä 488 miljoonaa euroa (5,1 miljardia Ruotsin kruunua). Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ei maksanut Sammolle osinkoa vuonna 2009.
Luottoluokitukset
Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden tärkeimmissä luottoluokituksissa ei vuoden 2009 kuluessa tapahtunut muutoksia.
|
|
Moody’s | Standard and Poor’s | ||
|---|---|---|---|---|
| Yhtiö | Luokitus | Näkymä | Luokitus | Näkymä |
| Sampo Oyj | Baa2 | Vakaa | Ei luokitusta | - |
| If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi) | A2 | Vakaa | A | Vakaa |
| If Vahinkovakuutus Oy (Suomi) | A2 | Vakaa | A | Vakaa |
Konsernin vakavaraisuus
Nordea Bank Ab (publ):sta tuli Sampo-konsernin osakkuusyhtiö 31.12.2009 alkaen. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain mukaan Sampo-konserni muuttui rahoitus- ja vakuutusryhmittymäksi.
Konsernin vakavaraisuus on vuonna 2009 laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain kolmannen luvun mukaan. Laki perustuu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin 2002/87/EY finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta.
Sampo-konsernin vakavaraisuus
| Milj. € | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Konsernitaseen oma pääoma | 7 613 | 4 631 |
| Toimialakohtaiset erät | 1 545 | 391 |
| Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset | -2 314 | -1 571 |
| Tilikauden osingot | -561 | - |
| Ryhmittymän omat varat, yhteensä | 6 283 | 3 452 |
| Omien varojen vaatimukset, yhteensä | 3 968 | 796 |
| Ryhmittymän vakavaraisuus | 2 315 | 2 656 |
| Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (Omat varat/Omien varojen vaatimus, %) | 158,3 | 433,6 |
Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) 31.12.2009 oli 158,3 prosenttia (433,6). Vakavaraisuuden lasku johtui Nordean käsittelystä osakkuusyhtiönä vuoden 2009 vakavaraisuuslaskennassa. Sampo-konsernin vakavaraisuusvaatimuksessa huomioidaan sen omistusosuutta vastaava osuus Nordean vakavaraisuusvaatimuksesta.
Sampo-konsernissa pääomitusta arvioidaan sisäisesti vertaamalla riskeihin vaadittavaa pääomaa käytettävissä oleviin pääomiin. Riskeihin vaadittavan pääoman arviointi perustuu taloudelliseen pääomaan, jonka konserniyhtiöt määrittävät mitattavissa oleville riskeille 99,5 prosentin luottamustasolla ja yhden vuoden horisontilla. Tämän lisäksi yhtiöt arvioivat pääomatarpeensa sellaisien riskien varalta, jotka eivät ole mitattavissa. Näitä ovat esimerkiksi toimintaympäristöön liittyvät riskit. Käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) sisältää vakavaraisuuspääoman ja lisäksi muita vahinkojen kattamiseen käytettävissä olevia eriä kuten vastuuvelan diskonttausvaikutuksen ja muita vakavaraisuuspääomaan kuulumattomia eriä.
Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle 31.12.2009 oli 3 783 miljoonaa euroa (1 895) ja käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) oli 7 077 miljoonaa euroa (4 023).
Velkarahoitus
Sampo Oyj:n taseen vastuisiin sisältyi 31.12.2008 pääomalaina, jonka nimellisarvo oli 600 miljoonaa euroa. Samana ajankohtana Sampo Oyj:lla oli korollisia saatavia 1 184 miljoonan euron arvosta. Vuotta myöhemmin 31.12.2009 Sampo Oyj:lla oli velkarahoitusta 1 595 miljoonaa euroa ja 525 miljoonaa euroa korollisia saatavia. Vuoden 2009 kuluessa nettovelka kasvoi 1 653 miljoonaa euroa ja 31.12.2009 nettovelka oli 1 069 miljoonaa euroa (-584). Suurin syy muutokseen oli Nordea-omistuksen kasvattaminen. Bruttovelka suhteessa Sampo Oyj:n omaan pääomaan oli 24 prosenttia (11).
Sampo Oyj allekirjoitti vuoden aikana 2 000 000 000 euron määräisen joukkovelkakirjalainaohjelman (Euro Medium Term Note Programme) voidakseen laskea liikkeelle velkakirjoja pääomamarkkinoilla. Sampo teki joukkovelkakirjalainajärjestelyn pääomamarkkinoille Euro Medium Term Note -ohjelman puitteissa ja julkisti tarjouksen aiemmin mainitun pääomalainansa haltijoille lainan vaihtamisesta uusiin senior-ehtoisiin velkakirjalainoihin. Samanaikaisesti Sampo laski liikkeelle ehdoiltaan vastaavia velkakirjalainoja lisärahoituksen hankkimiseksi.
Vaihtotarjoukseen liittyen Sampo julkisti seuraavat tiedot:
| Uusien liikkeellelaskettavien velkakirjalainojen kokonaismäärä: | 750 000 000 euroa |
|---|---|
| (i) Vaihtotarjouksessa syntyneiden uusien velkakirjalainojen kokonaismäärä: | 562 181 000 euroa |
| (ii) Vaihtotarjouksen lisäksi liikkeellelaskettujen uusien velkakirjalainojen kokonaismäärä: | 187 819 000 euroa |
| Liikkeelläolevien nykyisten velkakirjalainojen määrä vaihtotarjouksen päättymisen jälkeen: | 36 597 000 euroa |
|
|
|
| Erääntymispäivä: | 10.4.2012 |
| Liikkeellelaskuhinta: | 100,00 prosenttia |
| Kuponkituotto: | 6,339 prosenttia |
| (i) Korkomarginaali: | 4,00 prosenttia |
| (ii) Keski-swap korko: | 2,339 prosenttia |
Sampo Oyj aktivoi myös kotimaisen yritystodistusohjelmansa vuoden 2009 kuluessa ja lisäksi laski liikkeelle joukkovelkakirjalainoja. Vuoden 2009 lopussa Sampo Oyj:n taseen vastattaviin sisältyi 962 miljoonan euron edestä senior-ehtoisia joukkovelkakirjalainoja ja 466 miljoonan euron arvosta kotimaisen yritystodistusohjelman puitteissa emittoituja yritystodistuksia. Sampo Oyj otti myös 130 miljoonan euron eläkelainan elokuussa 2009. Edellä mainittujen velkaerien keskimääräinen korko 31.12.2009 oli 3,2 prosenttia.
Sampo Oyj sopi maksuvalmiutensa vahvistamiseksi 200 miljoonaan euron valmiusluottojärjestelystä huhtikuussa 2009. Järjestelyn puitteissa ei ole nostettu lainoja.
